The фондовый рынок, банки и биткоин взлетели в среду после того, как Дональд Трамп победил на президентских выборах.

Инвесторы поспешили сделать ставки на то, что возвращение 78-летнего президента в Белый дом будет означать для экономики и мира.

Среди проигравших от его победы, похоже, окажутся представители отрасли возобновляемой энергетики и те, кто беспокоится о повышении цен на электроэнергию. инфляции.

Индекс S&P 500 вырос на 2,5 процента, став лучшим за почти два года, в то время как индекс Dow Jones Промышленная средняя взлетел на 1 508 пунктов, а Nasdaq подскочил на 3 процента..

Повышение благосостояния банков и компаний, выпускающих кредитные карты

Goldman Sachs и JPMorgan Chase выросли более чем на 10 процентов, поскольку многие ожидают, что Трамп ослабит правила, касающиеся объема капитала, который банки должны держать в резерве.

Трамп выходит на сцену после подведения предварительных итогов президентских выборов в США 2024 года в конференц-центре округа Палм-Бич в Уэст-Палм-Бич, штат Флорида

Люди проходят мимо Нью-Йоркской фондовой биржи в Финансовом районе Нью-Йорка во вторник, 5 ноября 2024 года. Акции выросли в среду утром после того, как Трамп вновь стал президентом

Президент Байден стремился ограничить штрафы за просрочку по кредитным картам, которые также могут быть отменены при Трампе, который ранее говорил о 10-процентном ограничении ставок.

Банкам также помогла доходность казначейских облигаций, которая поднялась до многомесячных максимумов. Более высокая доходность способствует росту чистого процентного дохода банков.

Самым крупным победителем дня стала компания Discover Financial Services, подскочившая на 20 процентов.

Capital One Financial также поднялась на 15 процентов на фоне предположений о том, что слияние этих двух компаний получит разрешение на федеральном уровне при Трампе.

Большие технологии и криптовалюты – большие победители

Среди других победителей, которые оказались в выигрыше, – большие технологии и криптовалюты, причем технологические лидеры надеются на благоприятную политику при Трампе.

Tesla ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР Элон Маск, известный сторонник Трампа, выступавший на митингах вместе с ним, отметил, что его компания поднялась на 15 процентов.

Производитель чипов Nvidia тем временем подскочила на 4,1 процента всего через день после того, как стала самой дорогой компанией в мире.

Amazon.com также вырос на 3,8 процента, а его основатель Джефф Безос поздравляет избранного президента.

Он сказал: “Поздравляю нашего 45-го, а теперь 47-го президента с необыкновенным политическим возвращением и решительной победой. Ни у одной нации нет больших возможностей”.

Несмотря на рост акций технологических компаний, Мета Platforms, материнская компания Facebook, немного опустилась. Трамп назвал Facebook “врагом народа”.

В мире криптовалют активы взлетели при Трампе, который часто говорил о своей готовности принять эту отрасль. Биткойн поднялся на 8 процентов до 75 000 долларов.

За пределами крупных компаний индекс Russell 2000, состоящий из компаний с малой капитализацией, поднялся на 5,8 процента.

The Wall Street Journal сообщает, что такому подъему способствовал оптимизм в связи с предстоящим снижением корпоративных налогов и облегчением регулирования для малого бизнеса.

Инвесторы также считают, что политика Трампа и тарифные требования могут привести к росту будущей инфляции

Элон Маск и Дональд Трамп на совместном митинге в Батлере, штат Пенсильвания, 5 октября

Компании, подверженные тарифному риску, несут основную нагрузку

Среди тех, кто потерял на рынках после победы Трампа, были компании, производящие товары за рубежом и подверженные тарифным рискам.

Акции Nike, Target, Best Buy и Williams-Sonoma торговались с понижением. Считается, что все они в значительной степени подвержены влиянию тарифов.

Трамп неоднократно говорил о своих планах ввести тарифы до 60 процентов на импортные товары, особенно на те, которые поступают из Китай.

Он еще не рассказал, как именно будет работать эта идея, и неясно, отменит ли он также корпоративные налоги на прибыль и налоги на фонд заработной платы.

Бывший президент часто отрицал, что средние американцы понесут основную тяжесть расходов на тарифы, утверждая, что их будут оплачивать компании за рубежом.

Дэвид Келли, главный глобальный стратег J.P. Morgan Asset Management, сказал Wall Street Journal в среду: “Мы перешли от периода неопределенности выборов к значительной неопределенности политики.

Но Трамп может быть вполне серьезен в отношении тарифов. Ему нравятся тарифы, и он рассматривает их как способ финансирования снижения налогов”.

Инфляционные опасения растут

Инвесторы также считают, что политика Трампа и тарифные требования могут привести к росту инфляции в будущем, что может увеличить расходы американских домохозяйств.

Анджей Скиба, глава подразделения BlueBay US Fixed Income в RBC Global Asset Management, сказал: “Трамп продолжает открыто говорить людям, что он будет повышать тарифы не только на Китай, но и на всех торговых партнеров..

‘Речь идет о 10-процентных тарифах для всех глобальных партнеров. Это большая проблема, потому что это может добавить 1 % к инфляции. Если вы добавите 1% к инфляции в следующем году, мы должны сказать “до свидания” снижению ставок”.

Сокращение иммиграции также может означать нехватку свободных работников для работодателей, что заставит компании быстрее повышать зарплаты работникам и окажет еще большее давление на инфляцию.

Телевизионный экран на этаже Нью-Йоркской фондовой биржи показывает результаты президентских выборов

Трейдер надевает шляпу в поддержку республиканца Дональда Трампа после его победы на президентских выборах в США на Нью-Йоркской фондовой бирже в Нью-Йорке, США, 6 ноября 2024 г.

Кандидат в президенты от Демократической партии Камала Харрис , была немногословна при обсуждении своих планов по развитию экономики.

В ее плане основное внимание уделяется снижению налогов для среднего класса, сокращению расходов на продукты питания и бакалею, а также снижению цен на рецептурные лекарства.

Она также говорила о создании “экономики возможностей”, чтобы американцы могли купить свой первый дом или начать бизнес.

Проблемы с недвижимостью на фоне повышения ставок по ипотеке

В целом по индексу S&P 500 сектор недвижимости показал наихудшие результаты, потеряв 2,6 процента.

Застройщики в значительной степени полагаются на долговое финансирование, а стоимость заимствований, похоже, будет расти вместе с ростом доходности облигаций.

Доходность казначейских облигаций, которая влияет на ставки по ипотечным кредитам, поднялась до 4,425 процента. Это самый высокий показатель с начала июля.

Ожидается, что спрос на услуги строителей жилья будет падать по мере повышения ставок по ипотеке.

Акции возобновляемых источников энергии падают

Будучи известным поклонником ископаемого топлива, Трамп активно стимулирует добычу нефти и природного газа.

Его победа привела к падению акций солнечной энергетики, в том числе на 10,1 % для First Solar и на 16,8 % для Enphase Energy.

Единственной акцией с более крупными потерями в S&P 500 стала Super Micro Computer, которая заявила, что ее продажи за последний квартал могут оказаться ниже предыдущего прогноза. Ее акции упали на 18,1%.

Экономика оказалась решающим фактором в его возвращении в Белый дом, главные обещания которого заключаются в тарифах и снижении налогов.

Экономисты и инвесторы сходятся во мнении, что тарифы окажут повышательное давление на инфляцию, а снижение налогов может увеличить рост и повысить дефицит.

Он ввел тарифы против Китая в свой первый срок, но предложил ввести тарифы до 60 процентов для Китая и от 10 до 20 процентов в других странах.

По прогнозам Morgan Stanley, его план приведет к росту потребительских цен в США на 0,9 процента.

Аналитики предупредили, что по мере поступления результатов из Конгресса, вероятно, будут происходить новые потрясения.

Чистая победа, дающая республиканцам Трампа контроль над Сенатом и Палатой представителей, оставит ему свободу действий для реализации всех его планов.